歡迎來到你我貸客服熱線400-680-8888

融資融券加速發展助推A股兩融數據成炒股參考

2014-03-10 10:50:54
來源:你我貸

融資融券準入門檻大降,使之再成市場焦點,而券商股走強、冠豪高新()(.SH)等大牛股被疑是融資資金助漲,更讓其備受關注。

至今年3月底,“兩融”試點已滿三年。一千余日,其成員多次擴編,規模迅速增長,對資本市場和投資者的影響亦不斷加大。記者調查了解到,目前,包括機構在內的諸多投資者甚至已將兩融數據作為持倉、選股的重要參考。

融資融券加速發展影響大

繼3月18日晚,上交所發布《關于上市公司限售股份、解除限售存量股份參與融資融券交易相關問題的通知》,進一步規范“兩融”交易,昨日,監管層又向各家券商發文,取消此前兩融客戶50萬資金門檻的窗口指導,改由券商自己制定。

此舉意味著“兩融”準入門檻將大大降低,向更多投資者敞開大門,同時,也意味著正在快速發展壯大的融資融券業務將在資本市場上扮演更重要的角色。

如果說2012年,融資融券駛入了快車道,2013年其或將駛上高速路。今年1月底,融資融券標的從278只擴容至500只,擴容后的兩市融資融券標的個股已占A股總數20%,值得一提的是,雖然只有6只,但創業板股票也被納入“兩融”標的股票。

規模上,融資融券交易余額呈翻倍增長。從2010年3月底的650萬元,到2011年末的近400億元,再到2012年末的900億元,今年1月14日“兩融”余額首次突破千億大關,近日已突破1500億元。

目前,融資融券業務的發展已讓市場不能輕視,投資者開始冷靜思考它所帶來的新變化。最直接的便是券商因此受益。今年以來券商股持續走強,或與融資融券的提振不無關系。

融資融券是A股市場首個可以做空的工具,不過,目前來看,由于種種原因,融資仍占據絕對主導。

由于融資具有杠桿效應,因此,在個股期權推出前,運用它買股可以獲得超額收益,基于這個特點,在自去年12月初以來的本輪反彈行情中,一些大資金“加碼”抄底,平攤之前的下跌損失,當然,隨著行情演繹得越來越熱鬧,也不乏游資機構會借融資來助力其炒作拉升股票。

“兩融”漸成股價隱形推手

在堪稱“一代牛股”的冠豪高新背后,就隱現著主力資金融資做多的影子。

而這也被很多市場人士視為是該股走牛的“密碼”之一。冠豪高新今年1月31日才加入“兩融”標的,從公開的融資融券交易數據上看,其“入編”當天便已受到關注,被融資買入了1.04億元,并沒有融券賣出。

需要說明的是,在此之前,冠豪高新在大勢反彈、業績大增、高管增持、中標等多重利好下,股價已連續攀升了逾80%,疲態漸顯。但就在加入“兩融”標的的前一天,該股大漲9.11%,1月31日后,更是開始加速上漲,一發不可收。

結合冠豪高新的“兩融”數據和盤面走勢,細心的投資者即可發現,其被融資買入驟增的次個交易日,股價走勢都十分強勁,如3月1日被融資買入1.02億元,次個交易日,在上證綜指大跌3.65%的情況下,逆勢上漲2.03%。

私募人士劉希揚告訴記者,他認為,冠豪高新是主力資金融資做盤的經典案例。一方面,主力資金控盤有力,只要它不大舉賣出,便可以確保上漲;另一方面,還可見散戶對融資金額增加的股票有跟風趨向。

此外,從標的股票上周的表現中也可發現一些“兩融”的威力,桂林三金()(.SZ)、承德露露()(.SZ)、黑化股份()(.SH)是融資余額增長最快的;吉峰農機()(.SZ)、安泰集團()(.SH)、美邦服飾()(.SZ)是融券余額增長最快的,反觀它們當期的股價,融資余額增長的大漲;融券余額增長的大跌。

投資者炒股參考“兩融”數據

不可忽略的是,目前,融資融券情況對A股大盤也有不小影響。如去年12月5日,融資額比前一交易日激增133.96%;12月14日的融資額較前一交易日激增154.18%,這兩天恰為二級市場大幅反彈的交易日。

無獨有偶,最新數據,3月18日,“兩融”余額為1544.35億元,比上周末突然大增118.82億元,而近兩個交易日,大盤也出現連續反彈。

值得一提的是,3月18日,在融資買入前十大標的股中,前七位都是金融股。據此,有分析人士推斷,金融股行情還沒有徹底結束。而事實是,3月19日,金融股走向頗穩,雖稍遜于房地產股表現,但整體漲幅仍超過1%;3月20日,包括證券、銀行、保險在內的金融股終于開始大幅拉升,證券、銀行股平均上漲5%,保險等其他金融股也上漲4%,成為了拉動當日大盤重回2300點的最大功臣。

“你可以不參與融資融券,但你不能不知道,否則就OUT了!”這是一位剛入市不久的年輕股民日前對記者說的一句話,可見,該項業務已在A股市場深入人心。據記者了解,目前,不論是機構,還是普通股民都會將融資融券數據變化作為行情演繹的前瞻。

機構方面,如今申銀萬國、華泰、信達、方正、興業等大多數“兩融”試點券商,都有專門的關于融資融券的周報和策略報告,且內容詳細,兼有分析,為投資者提供判斷大勢和選股的指導。

而公、私募基金等資管類公司,投研人員在接受采訪或發表觀點時,也常常會提及參考了融資融券情況。此前,澤熙投資的相關負責人就明確告訴記者,他們現在判斷大勢與選股也會參考融資融券數據,如會盡量避開前期漲幅過大但可以融券的個股。

資深股民陳偉說,今年以來,他感覺到融資融券似乎漸漸變成了一雙無形的手,常常會左右標的股票的股價。不過,參考其選股也并不簡單。

他告訴記者,他從豐林集團()、莫高股份()、中鼎股份()、老白干酒()、南化股份()等多只新標的股票近段時間的“兩融”數據和股價表現總結出經驗,當看多的融資大量增加,但同時股價要么橫盤、要么下跌,即出現明顯背離時,可能會有機會。“反之,融資融券也可以作為一項風險警示,如融資額突然大幅減少或融券余額大增,且股價已處于高位時,則需要及時賣出。”

推薦閱讀

10分鐘看懂股指期權:巴菲特...

“股指期權全市場仿真交易11月8日啟動”,這則消息意味著中國金融市場繼融資融券、...

11月機構抄底路線圖

國務院出臺的4萬億刺激經濟方案成為基金波段操作“承諾”的絕佳時機。在10月公布完...

1時代不會久留QFII或再次...

上證指數6月24日收于1963.24點,再次跌入“1”時代。隨后的25日盤中創出...

20%折價引抄底沖動:建信優...

同為創新型封基產品,長盛同慶B與建信優勢動力正一同陷入高折價泥潭。根據記者計算,...

2000點前基金公司放膽抄底...

漫漫熊市一路下來,股指圍繞2000點關口的爭奪已持續了數日。面對股指超過60%的...
各國貨幣融資租賃貴金屬證券公司期權交易貸款知識期貨公司金融知識銀行理財產品銀行網點信用卡信托產品
  • 熱線電話(服務時間 09 : 00 - 21 : 00 )
  • 400-680-8888
  • 關注我們
Copyright ? 2015 你我貸(www.bukmfr.live) 網上投資理財 版權所有;杜絕借款犯罪,倡導合法借貸,信守借款合約
關注你我貸官方微信
北极探险APP 竞彩足球比分即时比分现场 篮球即时赔率比分网 排列3字谜图谜总汇 即时赔率欧亚盘盘口 周易预测3d 北京麻将作弊器ios 彩票25选7开奖结果 cba直播比分 江苏3d开奖结果 每日短线股票推荐 广东快乐10分开奖号码 龙江风采22选5 山东11选5最大遗 广东11选5遗漏 海南麻将技巧 东方6十1开奖结果今天晚上