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做空商品期貨賺錢

2014-03-10 10:50:54
來源:你我貸

人民日報罕見發兩文神秘資金下套匯金

時間:2010年05月15日

200億神秘資金給匯金下套期指或成為合法老鼠倉

"大盤還會跌跌不休嗎?"回答是:"有了股指期貨,一切皆有可能。"

與此同時,在股市連跌5周后,本周又傳出未經證實的匯金出手維穩的消息。匯金增持再次踏準政策變革的節奏,國務院出臺文件放開壟斷行業管制,刺激民間資本投資;但匯金沿襲單邊市在股票市場增持三大行的傳統救市思路,卻被股指期貨空頭主力徹底套牢。

"在單邊市的時代,匯金充當帶頭大哥救市,機構和投資者都愿意跟隨,畢竟只能向上做大家才能賺錢,如今,股指期貨推出之后利益出現分化,雖然股市暴跌了,但股指期貨上的空頭都賺了大錢,股市真正進入了多空博弈的時代。"一位擁有豐富國際市場經驗的投資者說。

4月至今,受嚴厲遏制高房價"組合拳"的利空打壓,滬綜指連續五周下跌,創近19個月來最長連跌周數,其間個股的累計跌幅慘不忍睹。中國股市今年以來的累計跌幅已位列全球第五。

追溯匯金增持工、中、建三大上市銀行的軌跡,每一次關鍵時刻,匯金都精準踏準政策節奏。2008年9月18日金融危機時面對外資銀行的拋售,匯金第一次象征性增持200萬股,緊接著產生了四萬億經濟刺激計劃;第二次2009年9月底的增持規模動用了十幾億的資金"逢低吸納";即便匯金對政策把握非常精準,但今年4月16日股指期貨推出之后,股市持續暴跌,跌破匯金托市的點位,金融地產股成為拋售主力,匯金被股指期貨空頭套牢。

那么,誰是這一輪暴跌中與匯金等機構博弈的空頭主力呢?

機構潛入股指期貨做空

《華夏時報》記者調查獲知,股指持續下跌背后,與近期保險資金持續賣出,以及金額巨大的機構資金潛伏做空股指期貨密切相關。

基金、券商、社保和險資等大機構都沒有獲批進入股指期貨,資金低于50萬的非專業投資者又被擋在門外,股指期貨開戶量很少,但交易量依然驚人,股指期貨主力合約交易量超過滬深300股票交易量的三倍。

格林期貨金融研究院院長于軍禮告訴記者,主宰股指期貨的不是期貨散戶,他們都是專業投資者,很多是機構以個人名義開戶,一方面可以規避政策的風險,還可以逃資本利得稅。

股指期貨市場做空的主力不是傳統的商品期貨投資者,而是從股票市場轉過來做股指期貨的專業投資者。記者發現中金所公布的股指期貨交易量前五位幾乎都是出自券商系期貨公司,商品系期貨公司江浙資金代表的浙江永安期貨一度進入過交易量前三名和多頭持倉第一名,但很快就被空頭主力打下來;券商系背景的國泰君安、長城偉業和廣發期貨位居股指期貨交易量前三位。

證券市場的投資者主宰股指期貨,這一點得到南華期貨北京營業部老總王勇的認同,早在股指期貨推出前,他就判斷會形成空頭趨勢。"今年的資金流動性是不斷收緊的趨勢,股市必然會下跌,股指期貨開戶是很復雜的,實際上,從股票市場過來的專業投資者把握住了方向。"

匯金公司是中國投資公司的全資子公司,在業界有金融"國資委"之稱,也被A股市場視為"準平準基金";但匯金在新一輪多空博弈之中尷尬被套牢,套牢匯金的空頭主力其實就是股票市場的專業投資機構。

在記者調查采訪中,多位投資者表示,匯金這個單邊市時代的多頭老大,在股指期貨時代實際上變成擁有大量銀行股現貨的空軍司令,面臨嚴重的角色錯位,但他依然習慣冷兵器時代的大刀,不懂利用股指期貨衍生工具,匯金這頭大象也會面臨很大的風險。

200億資金埋伏中信做空

記者在采訪中了解到,引起證券業界注意的是,股指期貨標的物中,金融、地產股權重占近40%,這也是不少保險公司重倉的前兩大類股票。

以中國人壽及其大股東人壽集團為例,Wind資訊數據顯示,截至一季度末,二者持倉位列上市公司十大流通股東之列的名單中,有深發展、東北證券、民生銀行、海通證券、華泰證券、光大證券。此外,兩家公司的保險產品也重倉持有中信證券和工商銀行等金融股。

地產方面,中國人壽在一季度末大量持有萬科、深振業、招商地產、萊茵置業、東華實業、金豐投資等股票。

據上述基金公司機構部總監向記者透露,4月以來,多家保險公司集中減持地產股、銀行股等大盤藍籌股,整體倉位水平相比一季度末減少了兩至三個百分點。

"平安在股指大跌前就減倉了,又一次成功地做了波段操作。而人壽在年初加倉,量還比較大,且主要是上證50指數對應的股票方向,人壽是在賭風格轉換,但4月16日以來的大幅調整讓人壽受傷頗重。"

他估計,人壽在一季度加倉的資金虧損幅度在20%左右。"現在保險資金都變得非常謹慎,都表示只做右側投資,即等趨勢穩定明朗后再決定下一步動作,不會尋求抄底和做提前量。"

此外,他還向記者透露,在中信證券有200億元左右的機構資金,專門用來投資股指期貨,且保證金比例低于普通客戶,但不清楚是哪些機構開的戶。記者查閱暴跌期間上海證券交易所公布的滬深300異動股票中,中信證券客戶資產管理部就曾經出現在賣出排行榜首位。不少機構席位都在拋出金融地產股。

"這些機構客戶資金主要在股指期貨市場做空。大盤不斷創新低,連續20個交易日收于5日線下方的弱勢狀況,這或許是部分答案。"

股指期貨或成合法"老鼠倉"

在這位總監看來,2008年10月28日以來的大反彈,讓大機構很受傷。特別是去年8月4日以來的調整,更是讓大機構坐上了冷板凳。原因之一在于,中小盤指數創出歷史新高,創業板一路狂飆,而大藍籌一直作為看客,反復走弱,蟄伏其中的大機構只剩下落寞之份。

但時勢造英雄,他透露,大機構手中有天量的藍籌股籌碼,如果說以前只能守株待兔,被動等待股價上漲,現在有了股指期貨,大機構已有市場老大的用武之地。

"他們可以先在期貨市場買入空單做空,然后在現貨市場拋出大藍籌砸盤做空。雖然現貨市場上可能有一定的賬面損失,但卻可以在期指上獲得更大的利益,兩者相抵甚至還可能獲利。"這位總監描述出一條合理的邏輯。

股指期貨推出后,股市就開始出現大跌,看上去是一種巧合,但實際上是一種必然。實現股指期貨價格發現,套期保值等功能要有很多配套法規來支撐,比如資金監控、大機構內部風控等,否則,一些投資者利用股指期貨套利投機,甚至一些大機構和個人內外勾結操縱市場不可避免。

記者注意到,國務院發展研究中心金融研究所副所長巴曙松在5月8日第六屆中國金融改革高層論壇上明確表示,從目前來看,機構投資者的缺失使股指期貨短期成為市場助跌的工具,應鼓勵它變成機構風險管理的市場,避免成為一個助漲助跌的狀態。

長盛環球景氣行業擬任基金經理吳達也認同股指期貨助漲助跌的判斷。他向記者指出,今年以來推出的融資融券和股指期貨帶來助漲助跌的效應,放大了市場波動性。

"另外,股指期貨推出之后,相應的股票指數價格波動增大,使得股票指數變得更加不穩定,股指30天波動率和360天波動率都放大了。對于中小投資者來說,股指期貨這一避險工具將不能為其所用,面對波動加劇的市場,將處于弱勢地位。"吳達強調。

過去,股票市場和期貨市場是分開的,證券從業者不能做股票,但法律沒有禁止不可以做期貨,現在股指期貨將兩個市場融合了,可以拋空股票現貨,在股指期貨市場獲利。基金業內人士呼吁,應盡快推出資金監控、大機構內部風控等配套法規支撐股指期貨運行,否則,一些投資者用其套利投機、操縱市場不可避免。

一位不愿具名的人士透露,目前法律并沒有禁止基金和機構投資者不能以個人名義做期貨,老鼠倉可能合法轉移到股指期貨市場,基金、券商和私募難免利用大幅度減倉現貨的機會謀求股指期貨市場的個人利益。"基金經理和一些大機構開一個股指期貨個人賬戶并不是太困難,現在股票市場和期貨市場貫通了,監管政策顯然滯后于業務創新,需要不斷完善。"

不過,這一情況正在改變,中金所已經開始放行,機構也開始入場,中國金融期貨交易所5月13日披露,已受理并批準了首批套期保值編碼以及相應的套保額度,這意味著投資者將可通過股指期貨市場進行套期保值。股指期貨機構博弈時代正在來臨,少數人利用政策漏洞獲益的機會正在減少,滬深300現貨與期貨之間的差價已經逐步縮小。

商品期貨做空容易賺錢。

2010年5月14日全部股票,經過本人在計算機瞬間掃描,立即得出日k線圖運行表

【注明:三位數字是上海股票、四位數字是深圳股票。早期深圳股票只有四位數字,沒有前面二個零】

【1字頭的四位數字是上海股票】

■跳空缺口股票只:

紅盤只:【…】.

綠盤只:【】

■周跳空缺口股票只:【…】

最近升穿歷史高點股票只:【】連續3天放量“一天比一天放大”的股票只:【】….

留意放量促、急的前只股票:今天,高開低走,收陰線的股票只:【】.今天跌穿2日線股票只:【】…..跌穿10周線只:【】….跌穿20周線股票只:【】跌穿30周線只:

【】

跌穿5月線股票只:【】強勢整理股票只:【】..

■強勢整理只:【…】

■長下影股票只:【….】.

■周長下影股票只:【….】

■長上影股票只:【…..】

■周長上影只:【….】

■至少連續3天小陽股票只:【….】

■至少連續3天小陰股票只:【…】

■至少連續3周小陽股票只:【….】

■至少連續3周小陰股票只:【】

連續9條小陽緩升股票只:【】連續6天逐級下跌股票只:【】.最近創出歷史高位股票只:【…】連續至少5條周陰緩跌股票只:昨天連續3小陰緩跌股票,【】

■至少持續5天放量股票只:【……】

■至少持續5天縮量股票只:【….】

■收市前最后一刻急拉升股票只:

■下午最后15分鐘內,急速向下打壓股票只:【…】

■升穿3.33日線股票只:【….】

■升穿5日線股票178只:【…..】

■跌穿5日線股票24只:【….】

■剛升穿5周線股票只:【…】

■剛跌穿5周線股票只:【….】

■升穿8.88日線股票只:【…..】

■升穿10日線股票只:【…..】

■跌穿10日線股票只:【….】

■升穿10周線股票只:【…】

■跌穿10周線股票只:【…】

剛升穿20日線股票只:【】….

■升穿20日線股票只:【…..】

■跌穿20日線股票只:【…..】

今天,5日線金叉30日線股票只:【】今天,10日線金叉30日線股票只:【】今天,20日線金叉30日線股票只:【】

今天,20日線金叉年線股票只:【】

今天,30日線金叉年線股票只:【】

今天,60日線金叉年線股票只:【】

今天,72日線{季線}金叉年線股票只:【】

今天,最低價格收市的股票只:【】

剛升穿60日線股票【】跌穿60日線股票【】今天,跌穿72日線{季線}只:【】今天,跌穿250日線{年線}只:【】

■升穿30日線股票23只:【213748221840811….】

■跌穿30日線股票5只【】.

八天的換手率一共超過100%股票至少只:【

中央軍事統帥部的“絕密電子作戰地圖”戰場態勢:

―――紅旗23支藍旗5支

股指期貨合約1005今天收盤價2862【本月第三個周五21日結算日】

滬深300指數今天收盤價2868

隨著結算日的到來,以上兩者越來越接近

2639點,本周只是一天的下影線跌穿,收盤價沒有跌穿2639點。

股票市場主要風向標:現在唯一是中國銀行

我注意到,該股至今還沒有跌穿2639點時的價位。其它銀行股已經破位了。

中國銀行最近低點3.97元,一旦有效跌穿,后市真的向下見2000點。

商品期貨,除棉花外,其它品種都向下破位,做空容易賺錢。【上周五已經提示做空商品期貨】

整版猴票30年漲價超14萬倍12日突破90萬

30年前價格僅為6.4元/版的兩整版猴票(1980年T46庚申年猴郵票八十枚全張),在12日中國嘉德春拍上雙雙突破90萬元大關,分別以99.68萬元人民幣和91.84萬元人民幣成交,30年漲幅超過14萬倍!

同時,記者卻從郵幣卡市場了解到,之前漲速迅猛的單枚猴票從9000元/枚左右的價格首現回落,有市場人士甚至預測在未來兩周內該價格甚至可能跌至7000元/枚左右。猴票價格會否出現"崩盤"?或許猴票在拍賣市場的勢頭將重新托起其在流通市場中的價格?

整版猴票

2年漲幅過倍

鼎鼎大名的1980年庚申猴郵票被行內行外稱為"猴票"。此次亮相中國嘉德拍場的"1980年T46庚申年猴郵票八十枚全張"兩版最終分別以99.68萬元和91.84萬元成交。據了解,在1~2年前,整版猴票的價格僅為40萬元左右,2年時間內價格漲幅超過一倍。

中國嘉德郵品負責人何欣表示,中國嘉德兩版整版猴票拍出天價,主要是因為品相非常完美,均帶四周完整邊紙、金色色標,金粉未見氧化,挺版未折,原膠未貼;而流通市場多為單枚、方聯,少見整版猴票,品相完好的更難得一見。其二,兩版號碼""和""為連號。據了解,成功競得這兩版猴票的可能是同一名買家。

單枚猴票價格有松動跡象

近日記者從廣州郵票市場了解到,單枚猴票價格開始有松動的跡象。據市場行家吳乃根透露,近期品相較差的單枚猴票價格從9000元/枚的高位上出現回落。由于猴票向來是郵票市場的風向標,據了解,大部分郵品的價格近期也紛紛出現回落。

吳乃根分析認為,比例不少的猴票集中在某些郵商手中,在此之前他們通常不急于出貨,而真正的收藏者也不舍得賣掉藏品;不過,一旦這些郵商開始出貨,收藏者有可能跟風而動,貨源增加有可能令市場價格出現下調。他發現,近期有不少人到市場問賣價,但極少人問買價,因此判斷現在有可能是到了出貨的階段。

市場預測:

三年內猴票價格仍將保持上漲

何欣認為,拍賣市場與郵票市場的價格有所關聯,拍賣估價依據市場而定,而拍賣結果可能對市場起一定的作用,比如不少郵商就密切關注拍賣結果,以此作為對未來行情的判斷。

他認為,雖然拍賣成交價有特殊性,但是有可能影響市場買賣方信心,即使市場價格出現回落或者成交難度增加,但是拍賣高成交價能令郵商們心中有底。比如單枚猴票拍出元價格,即使郵票市場中猴票9000元/枚難以成交,但是部分郵商或收藏者可能寧可不成交也不會降價。因此他認為,即使市場出現了回落,也是正常的市場現象,不會有"崩盤"的危險;未來三年之內,猴票的價格還將保持上漲態勢。

"市場有升有跌那很正常",市場行家吳乃根認為單枚猴票的正常價格應該在8000元/枚左右,在未來兩周內,該價格甚至可能回落到7000~8000元/枚之間,并在不短的一段時間保持該價位,下半年也可能難以再重新獲得爬升支撐力。他還預測猴票未來的行情依然會逐漸回升,但是超過此前9000元/枚的價格有難度,因為9000元/枚的價格接近元/枚這一個市場的心理關卡。

□.林.琳.廣.州.日.報

◆◆◆◆◆◆

投資同一時期的郵票,升值潛力較大要算生肖票,其次是特種票的“小型張”,紀念票升值不大。

我認為第一輪的生肖郵票的第一只猴票T46,最有升值價值。郵政部門1980年發行面值8分一枚,發行量500萬枚。【第一輪生肖郵票發行量最少】現在市場價9000元。【一版80枚】

第一輪的生肖郵票“小本票”的第一本雞本3,。郵政部門1981年發行面值0.96元一本,發行量為61.65萬本,【第一輪生肖小本票發行量最少】現在市場價2000元。【一本12枚】同樣最有升值價值,

第一輪的生肖郵票排行第二雞票T58,發行量931萬枚。

第一輪的生肖郵票排行第十二羊票T159,發行量萬枚。是第一輪生肖票最多發行量!

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