歡迎來到你我貸客服熱線400-680-8888

【股指期貨】渤海證券--構建MACD期貨趨勢交易系統

2014-03-10 10:50:54
來源:你我貸

【研究報告內容摘要】

經典趨勢分析工具――MACD指標。MACD指標利用了快、慢兩條均線的變化來捕捉市場趨勢,避免了單根均線在反映市場趨勢方面呈現的弱點。

同時不同于雙均線指標,MACD指標運用了指數平滑的概念,即對歷史價格進行加權平均,目的是提升當前收盤價格在均值中的比重。

利用DIF與DEA交叉狀態設置入場、離場條件,以此為核心構建的交易策略效果并不理想。對于MACD應用我們首先考慮遵循通用基本原則即當DIF上穿DEA時買入;DIF下穿DEA時賣空,由此構建MACD趨勢交易系統。我們以滬深300指數日數據作為股指期貨日數據替代在2005年4月8日至2010年7月30日進行模擬交易,結果顯示期間共交易84次,交易過于頻繁,且累積收益率也僅為995.89%。這預示著僅以DIF與DEA交叉情況作為判斷入場、離場的條件成功率不高,會產生較多虛假信號,導致模擬交易收益較差。

利用DIF與MACD的位置判斷改進交易策略,收益率大大提升,頻繁交易現象也明顯改善。進一步分析發現當MACD與DIF同時在零軸上方時,市場處于多頭市中,以此作為買入的條件成功概率相對較高。而當MACD與DIF同時處于零軸下方時,市場疲弱,空頭能量較高,之后市場出現下跌的可能性較大,這也意味著此時做空的可靠性較高。因此,我們以MACD與DIF的位置作為判斷入場、離場依據,以此構建的交易策略在上述模擬期間收益率大幅提高至6387.91%,交易次數降為56次。

股指期貨實證檢驗結果亦表明構建的MACD交易系統有效。根據參數優化的結果,選擇10,21,8作為MACD參數,以此構建交易系統在6月21日至8月30日期間取得176.59%的累積收益率,即盈利76.59%,同期滬深300指數僅上漲4.83%。

MACD趨勢交易系統也存在不足和缺陷。MACD指標本質上是從均線衍生出來的,因此具有與其他均線系統類似問題即指標具有一定滯后性且在趨勢市中因其能較好捕捉市場趨勢,收益情況通常較好,但在震蕩市中虛假的買入、賣空信號將頻繁產生,交易系統在該階段很難有所作為。因此,未來我們也將進一步考慮結合一些其他指標分析工具以期能增強交易系統在震蕩市中發揮的效用。

推薦閱讀

(11月24日)周四晚評:權...

(11月24日)周四晚評:權重護盤不出力,五天均線見生死一.上證指數:收盤239...

(11月24日)周四晚評:權...

(11月24日)周四晚評:權重護盤不出力,五天均線見生死一.上證指數:收盤239...

(11月7日)周一晚評:均線...

均線金叉成支撐,下調有限收小陽一.上證指數:收盤2509點;跌:0.73%;二....

(11月7日)周一晚評:均線...

均線金叉成支撐,下調有限收小陽一.上證指數:收盤2509點;跌:0.73%;二....

(2月17日)周五周評:長短...

(2月17日)周五周評:長短均線要交叉,下周火山要噴發一.上證指數:收盤2357...
各國貨幣融資租賃貴金屬證券公司期權交易貸款知識期貨公司金融知識銀行理財產品銀行網點信用卡信托產品
  • 熱線電話(服務時間 09 : 00 - 21 : 00 )
  • 400-680-8888
  • 關注我們
Copyright ? 2015 你我貸(www.bukmfr.live) 網上投資理財 版權所有;杜絕借款犯罪,倡導合法借貸,信守借款合約
關注你我貸官方微信
北极探险APP 青海快3后面会出什么号码 青海快三开奖走势 大连体彩11选58月25号走势图 快乐10分如何玩分析 贵州十一选五 128棋牌苹果版下载 广西快3官方app nba比分一般是多少 重庆时时采彩微信群 全国最新网络捕鱼游戏 pk10时时彩计划软件 36棋牌手机版下载安装 10000炮捕鱼免费金币 广东快乐10分 天津快乐十分计划 扑克牌麻将打法