歡迎來到你我貸客服熱線400-680-8888

西南證券打造“另類”投行:欲以再融資彌補IPO短板

2014-03-10 10:50:54
來源:你我貸

近日,西南證券(行情,資金,股吧,問診)新任董事長崔堅對外宣稱,未來將圍繞業務創新和服務重慶實體經濟兩方面拓展公司業務。目前,西南證券在創新業務方面已經成立了西證創新投資公司、西證股權投資公司和西證渝富基金公司。然而,作為券商靠天吃飯的手續費、傭金業務的經紀業務之外的最重要收入來源,投資銀行業務里的IPO保薦業務則是重中之重,但西南證券近幾年在這方面的業務卻經歷了顆粒無收或收益甚微的局面。

IPO保薦業務空白阻礙西南證券發展

據Wind數據顯示,2008年A股共完成首發項目78家,西南證券未保薦一家。2009年111家公司完成首發項目,西南證券作為主承銷的家數仍為零。2011年,西南證券完成了包括賽輪股份(行情,資金,股吧,問診)等6只新股的IPO保薦和承銷,共計募集資金63.83億元,獲得承銷與保薦費用收入3.20億元。2012年1月6日,由西南證券保薦的博彥科技(行情,資金,股吧,問診)成功登陸中小板,這單明顯是“吃2011年老本”的項目。2012年全年,西南證券再無保薦項目成功上市。

資料顯示,西南證券2012年投資銀行業務營業收入.99萬元,占主營構成的29.78%。“西南證券在IPO保薦業務方面受挫,讓西南證券高層積極想辦法進行業務創新,以彌補去年在IPO保薦業務的空白。西南證券再融資業務比IPO更加出色,如今進軍另類投資業務,在國內IPO還沒有重啟的情況下,西南證券不得不進行業務創新。”一位分析人士認為。

西南證券在2012年未成功保薦一單IPO業務,促使西南證券積極開展創新業務,說明西南證券存在偏向性的問題。西南證券現在把業務重心放在再融資和創新業務方面,特別是在IPO遲遲沒有重啟之前,業界開始懷疑,西南證券難道要放棄IPO業務。

一位投行人士在接受媒體采訪時稱,“西南證券投行業務近年來一直在走下坡路,10年前曾輝煌過,但現在在業內排名估計在前20名以后了。雖然2011年有些起色,但總體業務結構還是比較畸形。”

另外一位業內人士認為,西南證券投行業務風格比較野,還沒有轉型到做資源、做品牌、做管理的正規化道路上來。

西南證券如何扭轉IPO保薦業務短板

在2012年年初,帥暉、彭德強等10余名擁有保薦人代表資格的投行人士從招商證券(行情,資金,股吧,問診)集體跳槽到西南證券,令西南證券投行業務力量大為增強。但除了博彥科技在去年1月6日成功登陸中小板之外,西南證券去年并沒有保薦項目成功上市。

一撥人來,一撥人去。去年,負責投行業務的西南證券元老及總裁王珠林離職后,西南證券研究所所長王建輝、場外交易市場部總經理周到、投行部執行總裁王天廣等人在2012年紛紛離職,令西南證券投行力量和業務能力受到重創。

保薦業務流失的背后,是西南證券保薦人才的大量流失。自2007年以來,西南證券旗下漆傳金、賈彥、史金鵬、付靈鈞和馬明星等保薦人紛紛離開西南證券,西南證券的保代遭遇長城證券集體挖墻腳。西南證券曾經在2010年10月擔任大富科技(行情,資金,股吧,問診)首次公開發行的保薦機構,然而在去年11月22日,大富科技卻終止了與西南證券的保薦協議,另結新歡于長城證券,側面反映了西南證券保薦人集體跳槽到長城證券。此外,西南證券甚至遭遇在擬IPO公司上市中途更換保薦券商的尷尬。去年二次上會的中交通力建設股份有限公司(簡稱中交通力)將保薦券商由西南證券更換為中信證券(行情,資金,股吧,問診),這與西南證券保薦人才的流失和中交通力對西南證券的保健能力的懷疑有關,一位券商IPO輔導人士如此認為。

一位接近西南證券的分析人士表示,2012年西南證券投行業務“大跳水”,主要緣于“投行團隊被集體挖角導致的IPO項目流失。西南證券大量員工流失的背后,反映的是西南證券員工待遇偏低,留不住人才的問題。針對此問題,西南證券現任總裁余維佳推行以薪酬體制改革為主的公司內部市場化改革,卻遭到不小的阻力,曾一度傳出他將要辭職的消息。

西南證券一位內部人士透露,西南證券的薪酬在券商中屬中等偏下水平,盡管重慶高層表示支持薪酬改革,但公司內部阻力重重,實施并不容易。

推薦閱讀

1.94萬億再融資“抽血”A...

業內專家稱,定增、配股、發債的資金并不能與分流二級市場資金直接劃等號“定增、配股...

11月12日晚兩市再融資公告...

再融資公告匯總:粵電力A()發行不超12億公司債獲證監會核準粵電力A()11月1...

16家房企再融資方案募集44...

華夏幸福(行情,問診)9月2日公告,擬以不低于32.06元/股的價格定向增發1....

170公司獲股東增持再融資成...

進入11月份以來,涉及增持、回購的消息如雨后春筍般冒出,甚至出現了一天之內,十多...

170公司獲股東增持再融資成...

進入11月份以來,涉及增持、回購的消息如雨后春筍般冒出,甚至出現了一天之內,十多...
各國貨幣融資租賃貴金屬證券公司期權交易貸款知識期貨公司金融知識銀行理財產品銀行網點信用卡信托產品
  • 熱線電話(服務時間 09 : 00 - 21 : 00 )
  • 400-680-8888
  • 關注我們
Copyright ? 2015 你我貸(www.bukmfr.live) 網上投資理財 版權所有;杜絕借款犯罪,倡導合法借貸,信守借款合約
關注你我貸官方微信
北极探险APP 竞彩比分指数 宁夏十一选五开奖结 甘肃快3 体彩黑龙江6十1中奖对照表 世界杯竞彩比分预测 江西快3 河南麻将朋友局代理商 188比分直188比分直播手球 福彩25选7分布图 捷报比分足球即时比分球探 老时时彩 四方海南麻将微信群 股票配资门户 股票配资门户 澳洲幸运10开奖 菲律宾篮球比赛比分直播 大乐透